龙公司宣布发行总本金额亿美元的无息优先可转换债券。

    梦龙此次发行的无息优先可转换债券将于年月日到期，从年月日开始，梦龙可以选择赎回这部分债券。

    在债券到期之前，持有人可以在任意时间，以本金额 美元的无息优先可转换债券，兑换.股普通股的比率转换持有的债券，相当于每股普通股的兑换价格为.美元，或每股美国存托凭证的兑换价格为.美元。

    梦龙称计划将发行债券获得的收益用于营运资金和潜在收购与投资等常规企业用途，其中包括该公司为了贯彻企业发展战略而正在进行或准备进行的收购与投资。

    按理说，刚刚经过大股东抛售套现，梦龙公司现金流也充足，完全没有必要再次发债，而资本市场也不太会认购类似的发债，但令人惊讶的是，短短两天，梦龙的亿美元债券全部认购一空！

    这不得不说李东在其中所发挥的巨大作用，以及对美国一些投资机构隐晦的暗示“收购某中国互联网领先公司”的可能性所带来的无限想象空间。

    至此，林风手中可以动用的收购资金已经达到亿港币（亿万美元，包括梦龙持有的.亿，以及风行公司现金储备亿美元）！

    月日，中国银行京城分行和风行在线签订协议，宣布按照协议，中行将为风行在线提供亿人民币的授信额度，助力风行在线的发展和多元化战略的实施。也就是说，当风行需要使用资金时，能够随时获得中国银行的亿人民币的巨额贷款。

    第一步，资金准备完成。

    第二步，迂回包抄。

    为防止正面强攻时，遭遇到腾讯方面较为激烈的对抗，李东准备先进行迂回包抄，从外围逐步吸纳腾讯股份。

    李东组建了由投行、律师、公关公司人员共同组成的收购顾问小组，以应付在面对收购策略、法律风险、社会舆论等在内的各种问题。

    联络了中信资本（citic capital）、加拿大退休金计划投资委员会(cppib）、美国私募股权机构kkr，共同组成联合财团，分别以旗下超过个不同的投资机构，与获得腾讯认购权的基金和机构进行联络，统计能够从这些机构手中转让收购到的股份数额，并核算合理的收购溢价。

    据统计，腾讯此次上市，计划国际配售的股份数额为.亿股，占腾讯总股份的%，认购机构遍布全球，而且，如果腾讯获得高比例的超额认购，还会触发回补机制，散户将获分配高达%的认购比例，也就是说，.亿股必须从二级市场扫货。

    此外，高盛亚洲作为包销商，手中还有.万股的超额配股权。

    这样算下来，通过迂回策略，有把握从机构手中达到的股份，预计将会是.亿到.亿的区间，预计占到腾讯总股份的%-%。

    其余的亿股，要从二级市场吸纳，会是一个比较长的过程，否则很容易快速拉高腾讯股价，导致腾讯管理层的察觉，形成二级市场的收购大战。

    之后的舆论战、公关游说，都是在收购明朗化的时候开展的。

    风行有把握通过迂回溢价收购这些机构的股票，有一个很重要的原因，就是风行此刻新上市的ff软件，成为了资本市场不太看好腾讯后续发展的一大筹码。

    …………

    月日，香港。腾讯上市前天。

    腾讯创始人团队、mih公司代表charles st leger searle等人在高盛亚洲的办公室内，讨论上市前的路演进度和认购情况。

    “之前受到风行的ff上线的影响，很多香港的投资人都有些疑虑，不过现在都已经过去了，从目前的反馈来看，投资机构的认购热情都很高，相信最后出来的结果会是一个比较高的超额认购倍数！”刚加入腾讯没有多久，拥有十多年普华永道工作经验的cfo罗翰硕高兴的道。

    此次腾讯上市，罗翰硕负责与高盛亚洲对接，具体操盘实际的上市过程。

    五位创始人中，其他几个人都面露喜色，唯有ceo马化腾脸色依然沉重。

    “有没有风行的最新消息？”他问道。

    从前两天梦龙宣布再次发行亿美元债券后，马化腾莫名的心里有种不安的感觉。

    风行的林风一向行事的风格天马行空，现在无论是梦龙还是风行两家公司的业务发展都非常良好，就连与盛大这段时间打的热闹的边锋收购战，也以盛大退出收购，风行成功获得边锋而胜出。

    林风又有什么需要钱的地方？要去发债呢？

    要知道，根据之前刚刚发布的财报，梦龙此刻公司账面上还有接近亿人民币的现金啊！

    张志东笑道：“pony，你就别自己吓自己了，风行就算有ff上线，成为了我们新的竞争对手，但是就凭ff那种杂乱堆积的应用，我就不看好它能够和qq相比！”

    一脸富态的曽李青也笑道：“没错，pony，不用管风行了，现在咱们最重要的就是路演和上市，只要顺利上市之后，我们手里资金充裕了，也可以开始进行策略性的收购。先让风行、盛大他们闹去吧，他们打的越凶，咱们越开心。”

    马化腾低头想了半天，也一时想不出有什么问题，他看看mih公司的charles，心中盘算：“我们创始团队和mih加起来就有%的股份，从风险性上看是比较小的。”

    只要不关乎公司的生死，从业务角度看，ff上线已经算是最大的利空了。

    经过这些天，市场上似乎已经慢慢消化了这个消息，并没有真的象马化腾最初听到消息时担心的那样，对腾讯上市造成重大影响。

    左思右想，似乎没问题吧。

    腾讯手中最大的筹码就是股权集中，qq用户优势明显。内外都不怕风行，等公司顺利上市，手中资金充足之后，竞争又如何？

    马化腾终于露出了笑容，和大家一起讨论起接下来在新加坡的路演事宜。

 第一百六十九章 密会

    2004年6月16日，腾讯正式在香港挂牌上市，上市简称为腾讯控股，（股票代码0700，hk）。

    本次在港交所主板上市，腾讯以每股3.70港元的价格发售了4.202亿股，定价在初始价格区间的顶部。高盛（亚洲）是此次上市的全球协调人及保荐人。腾讯在香港零售发行的部分获得67亿股的认购申请，超额认购达158倍！也因此启动了回补机制，散户获分配2.1亿股，使零售部分占总发行的比例增大至50%。

    机构投资者的最终认购比例为30倍。

    腾讯的首次公开募股（ipo ），将为其带来总计14.4亿港元（1.99亿美元）的净收入。

    相关信息：腾讯创立于1998年，截至2004年3月底止，其核心产品qq的注册用户已达2.91亿，最高同时在线用户达600万。 2003年实现利润3.222亿元人民币，收入7.35亿元。预计2004年，腾讯的利润将达到4.44亿人民币。

    上市当日，腾讯股价从发行价3.70港元飙升至4.55港元，涨幅达23%，交易十分活跃，当日成交量为1.13亿股。

    另外，腾讯上市后，其主要创始人及高管团队均身价暴涨，产生了5个亿万富翁，7个千万富翁！

    其中，马化腾因持有14.43%的股权，账面财富是8.98亿港元；张志东拥有6.43%的股权，账面财富为4亿港元；另外三位高层曾李青、许晨晔、陈一丹共持有9.87%的股权，三人的财富合约6.14亿港元。腾讯的其他7位高层拥有着另外的6.77%股权，7人共有财富4.22亿港元。

    又是一场互联网公司上市所造就的财富盛宴！

    …………

    林风坐在办公室里，看着墙壁上挂着的液晶大电视中，央视财经频道正在播放的腾讯上市滚动新闻报道。

    抬手看了看表。

    快到4点了，港交所即将闭市，第一天的战果应该要出来了。

    没过多久，李东兴奋的推门走了进来。

    “林董，我们通过18家一致行动的投资机构，借着今天腾讯上市交易活跃，在市场上一举扫下了6800万股！平均价格在4.12元港币。使用资金2.8亿港币。”

    林风点点头，心中默算。

    6800万股，差不多是腾讯总股份的4.25%，二级市场吸纳还是比较慢啊……。

    “后面慢慢吸纳吧，我对二级市场的预期是拿下至少1亿股……，和那些拥有腾讯股票认购额度的投资机构谈的怎么样了？”

    “还算顺利，我们对腾讯的上市首日的预测股价就在4.5元港币左右，而提出的收购价格，是在这个价格上再溢价50%，以6.75港币的价格收购他们手中的腾讯股票！对于这些机构而言，还是非常有吸引力的。相比他们认购时3.7港币的发行价，短短一周的时间，获利超过了80%。”

    “嗯，……你预计能够从这些机构手里拿下多少股份？”林风问。

    李东信心十足：“现在我们已经根据认购名单，联系到了48家机构，都已经基本达成了意向，这些机构手中握有的腾讯股票总数差不多有1.9亿股，差不多12%的股份。”

    林风点头：“好，那就尽快完成交易吧，免得夜长梦多！”

    他想了想之后，沉声道：“joe，你有没有渠道，帮我约一下mih大中华区的总裁roux，我想和他见面聊聊。”

    李东大为惊讶：“不再等一段时间么？……等我们手里拿到20%以上的股份，再去和mih谈，是不是会更有把握一些？”

    林风摇头：“无论我们从二级市场和机构手里收到多少股份，5%也好，25%也好，mih的37.5%始终是第一大股东，没区别的……，今天腾讯刚上市，我相信无论是马化腾在内的创始人团队，还是投资人mih都会非常兴奋和激动，这个时候他们的情绪是不稳定的，虽然对腾讯感情因为共同的荣誉和利益而更亲近，但却也是更容易被打动和影响的时候……。”

    “上市之后，是获利离场，还是继续持有，我相信mih现在肯定是有过犹豫的，只是出于对腾讯、对中国互联网的信心，让他们斟酌之后，最后选择继续持有。等过几天，冷静下来之后，mih和腾讯团队再研讨好后面的发展规划后，他们对腾讯的认同感就会恢复过来。那时候反而不好谈了。”

    李东这才明白林风的用意，他思索了一下，点头道：“有渠道，我能直接拿到roux的移动电话号码，我帮你约他！”

    林风长身而起：“好，今晚上我们就去香港！”

    …………

    白天刚刚下了一场雨，6月本是酷热的香港夜晚，意外的微风习习，凉爽宜人。

    林风、李东、李钊三人坐在半岛迎接他的劳斯莱斯里，在香港的街道上疾驰。

    林风默默看着车窗外雨后的香港夜色，思索着这一次与roux的会面可能出现的结果。

    如果能够说服mih当然最好，大家皆大欢喜。

    虽然限于大股东限售期，双方只能先签署有限制条款的股权转让协议，但也意味着风行收购腾讯的成功，只是晚6个月而已。

    如果和mih谈的不是很顺利，那么后续就非常棘手了！

    风行的收购行动将由暗转明。

    到那时候，既然已经打了草，惊了蛇，如果不想半途而废，风行就必须硬上了！

    风行将会公开发表收购声明、向港交所报备收购要约、向腾讯董事会递交收购要约书，如果腾讯董事会拒绝该收购要约（显然腾讯必定会拒绝），就将进入恶意收购模式……

    那就是一场收购大战！

    就看双方的资金、资源、实力对比，收购与反收购的战术措施，谁更高明，谁准备更充分，资源更雄厚了。

    万一到时候再从旁杀出来个“白衣骑士”，事情就会变的更麻烦！

    到那时候，不仅风行收购腾讯的成本会大幅增加，收购难度也会变成地狱级。

    收购成功的可能性只有两种。

    一是风行纯粹的以钱压人，出的收购价格，要令“白衣骑士”知难而退，令包括mih在内的绝大部分股东无法拒绝……。

    二是恶意收购变成善意收购，风行要使出浑身解数，利用各种策略办法、软硬兼施，使得腾讯董事会和大部分股东转变态度，对风行的收购表示支持。

    无论哪种，都不是轻易能够完成的。

    所以，